ПАММ 2.0 - Управление Рисками

[pamm-inv]

ПАММ 2.0 - уникальный продукт, не имеющий аналогов, и позволяющий распределять риски потери средств между управляющим и инвестором на заранее оговоренных условиях. Теперь управляющий тоже отвечает своим капиталом за результаты торговли, не перекладывая 100% риска на инвестора, как это было до сих пор.
Технология ПАММ 2.0 дает возможность распределения рисков между управляющим и инвестором. Гарантией исполнения обязательств управляющим служит капитал управляющего.

Как это работает?
Управляющий имеет возможность установить в оферте уровень ответственности, который для него приемлем, например, 50%. Это значит, что инвестор рискует только половиной средств, которые он направляет на ПАММ-счет данного управляющего. Например, если инвестор размещает на ПАММ-счету 5000 долларов, то потерять в результате неудачной торговли он может не больше 2500, а вторые 2500 он получит назад при любом результате торговли. Это гарантируется капиталом управляющего, который будет служить источником погашения потерь инвестора в оговоренных в оферте объемах в случае финансовых потерь.
Сумма инвестиций, которую может принять управляющий, рассчитывается таким образом, что капитал управляющего не может быть ниже суммы, которая может потребоваться в случае возникновения необходимости выполнения обязательств по компенсации потерь клиента.
Таким образом, указанное в оферте распределение рисков гарантированно капиталом управляющего.

Что получает инвестор?
Инвестор получает возможность выбрать приемлемый для себя уровень риска и гарантию того, что этот уровень не будет превышен.
Рискуя только частью средств, инвестор получает доход от всей инвестированной суммы.

Что получает управляющий?
Управляющий, который уверен в своей торговой стратегии, получает возможность привлечения значительных средств: инвесторы, зная, что риски ограничены, будут готовы инвестировать гораздо большие суммы, чем на условиях 100% риска на инвесторе.
Управляющий, который берет часть рисков на себя, вызывает гораздо большее доверие у инвесторов, так как он готов отвечать за результаты торговли собственными средствами. Управляющий, взяв на себя часть рисков, может претендовать на гораздо больший процент прибыли, чем в случае 100% риска на инвесторе.

Ознакомиться можно на сайте брокера.


Номер счета: 9035
Статус: Открыт
Начальный капитал управляющего: 70000.00 USD
Текущий капитал управляющего: 496054.61 USD
Cумма в управлении: 369513.19 USD
Застрахованная сумма: 174586.77 USD
Уровень ответственности: 50% : 50%
Относительная просадка: 31.07%
Максимальная просадка: 6.49%
Кол-во открытых сделок: 0
Ожидаемая годовая доходность: 177.08%
Следующий периодический ролловер: 11.02.2012 12:00

[pamm-inv]

Многие инвесторы потеряли свои средства на ПАММ счетах во многих компаниях (не буду конкретизировать …), и теперь с опаской относятся к таким счетам. Формально у любого ПАММ-а риск 100% (кроме ПАММ 2.0, где часть риска или полностью трейдер берёт на себя, за счёт своего капитала).

И правда в том, что мы не совершенны. Самым большим препятствием для успешного инвестирования является неспособность даже просто признать и принять тот простой факт, что потери являются частью игры ... идеальный торговой системы не существует. И если Вы думаете или надеетесь , что это не так - гарантия провала ваших инвестиций. Инвестор должен вкладывать не больше, чем он может себе позволить потерять.

Инвестор, который видит такой комментарий, уже не желает инвестировать под 100% риск слива депозита.
Если трейдер пользуется риск менеджментом – 2-5% за сделку, то в случае разворота рынка, он потеряет те же 2-5%. При одновременно открытых 2-х сделках – он потеряет не более 10% депозита, что не является критичным. Поэтому слить депозит здесь практически нереально. Слить счет можно, торгуя без стопов, что иногда позволят себе некоторые трейдеры, имея в управлении инвесторский капитал. Или после ошибки трейдер пытается отыграться, что в результате и приводит к плачевным результатам. Есть еще так называемые агрессивные трейдеры, у которых просадка в 45-60% считается нормальной, здесь Если Вы вошли в такой ПАММ на подъеме, то вы можете хорошо заработать, или – если в период просадки, то можете потерять большую часть или иногда и весь депозит. Поэтому для инвестора весьма важно выбрать свою инвестиционную стратегию и ее риск.
----------------------------------------------------------------------------------------------------
Как инвестор может обезопасить себя от вложений в такие ПАММ-ы?

Инвестор должен проанализировать историю ПАММ счета (или прибегнуть к услугам профессионального аналитика), иначе он однозначно он рискует своим депозитом. Помните, что не всегда идеально гладкая статистика ПАММ счета говорит вам о малых рисках потери депозита, поэтому важно анализировать сделки управляющего (ДА !!! если такая статистика предоставляется брокером – и это важно). В результате у вас будет рейтинг ПАММ счетов, на основе которого и можна создавать свой Инвест-портфель.

Инвестор должен знать и помнить о так называемых неторговых рисках (банкротство компаний, мошенничество), поэтому здесь важно правильно выбрать брокера (проверенная по всем пааметрам компания). Обезопасить себя можно только путем тщательной проверки той или иной компании (лицензии, регуляторы и т.д.)

Поэтому инвестирование – это не просто регистрация на сайте брокера и пополнение своего ECN счета с последующим переводом средств на ПАММ-ы, а это сложный инструмент, где без профессионалов вам никак не обойтись, если вы начинающий инвестор. Трейдер и инвестор имеют общую цель – заработать деньги, поэтому для них обоих весьма важно найти добросовестную компанию (удобный ввод средств, беспроблемный вывод прибыли или всего депозита, удобные торговые инструменты и торговые условия).

Нужно помнить то, что в странах СНГ «развелось” много разных кухонь, работа которых направлена исключительно на то, чтобы «отнять” у инвесторов и трейдеров вложенные деньги, мотивируя нарушением правил или пунктами договора. Будьте осторожны!!!

Для трейдера выгодно, когда:
- Он не привязан к конкретному инвестору
- Он может получить в управление большой капитал от многих инвесторов, если его торговля стабильная и с минимальным риском.
- Только трейдер управляет вопросом прибыли и управляет снятием и пополнением своих средств.
- Сколько и как торговать определяет только он.

Успеха достигает трейдер, который однозначно имеет прибыльную ТС, уверен в своей торговой системе, у него большой торговый стаж, он адекватно реагирует на вопросы инвестора, и он очень дисциплинирован.
В противном случае – успеха не достич (хотя возможны временные успехи).

Начинающему инвестору всегда нужна помощь в вопросе инвестирования.
1.Инвестировать нужно исключительно те средства, которые вы можете себе позволить потерять.
2.Инвестиции обязательно нужно диверифицировать (распределять между ПАММ управляющими в пропорциях). Что дает такое распределение – уменьшение риска в случае просадки одним из трейдеров, т.к. другие – в прибыли и компенсируют частично или полностью убытки.
3.Желательно выбирать ПАММ счета с консервативной стратегией торговли (прибыль меньше, но и риск просадок то же меньше) и прямо противоположной является агрессивная торговля.
4.Реально ваши инвестиции находятся у брокера (он и является гарантом отношений между трейдером и инвестором посредством сервисе ПАММ счетов). Выбор брокера – изначально один из важнейших этапов при размещении инвестиций.
5.Всегда качественная аналитика и поддержка более опытных инвесторов.
6.Большое внимание нужно уделять при пополнении счета (мошенников в инете много и не всегда можно сразу определить), поэтому как правило брокер предоставляет рекомендованные способы пополнения счета.
7.Внимательно нужно читать оферту управляющего счетом, во избежания в будущем неоднозначных ситуаций – распределение прибыли и убытков (в ПАММ 2.0 часть или полностью убытки ложаться на капитал трейдера), условия досрочного вывода инвестиций, торговый период и т.д.
8.Мониторинг ваших инвестиций (в идеале – 24 часа в сутки ваш счет доступен с актуальной информацией)
-------------------------------------
ПАММ инвестиции

[pamm-inv]

ПАММ-индексы или ПАММ-ы. Что эффективней?

ПАММ-индекс представляет собой показатель доходности нескольких ПАММ счетов. Это единая котируемая единица, которая является средним значением доходности выбранных ПАММ счетов за определенный торговый период (ролловер). Брокер формирует их из счетов, которые соответствуют определенным параметрам: срок работы ПАММ-счёта, величина капитала трейдера и т.д.

Пример ПАММ-индекса: (в расчёте исключены 2 суммы – сумма вознаграждения трейдера и сумма его доли, т.е. принимаем во внимание только прибыль, полученную всеми инвесторами).

Допустим, что в формировании ПАММ-индекса используется 3-и ПАММ счета. Согласно процентному долевому участию (1) - в такой же пропорции и будет разделена инвестиция в эти ПАММ-счета (2), при покупке индекса (BUY). И так, при покупке 1 лота (цена лота - $1000), средства распределятся соответственно долевому участию (1).

Таким образом, покупая ПАММ-индекс стоимостью $1000, мы получаем пропорционально взвешенный Инвест-портфель из 5-и различных ПАММ счетов.

Стоимость ПАММ-индекса меняется с момента инвестирования в зависимости от сделок, совершаемых трейдерами. Например, по окончании торгового периода трейдеры дали следующие результаты (в расчёт берётся только доход на капитал всех Инвесторов):

==========(1)===(2)======================
1. ПАММ счет (30%, 300$) -> $300 + 50% = $450 (+15%)
2. ПАММ счет (40%, 400$) -> $400 + 20% = $480 (+18%)
3. ПАММ счет (40%, 400$) -> $400 - 40% = $240 (- 16%)
=======================================
Баланс: $1170 + 17%
В данном примере ПАММ-индекс вырос на 17 пунктов.


Полная инфa на сайте брокера